In this paper, we investigate the causal relationship between defense spending and economic growth in Portugal during the period of 1980–2010. We apply the ARDL bounds testing approach in the presence of structural break. The ARDL–ECM estimation results d

James Meade est un économiste anglais, membre du courant keynésien, il a reçu le prix Nobel en 1977 décerné par l’Académie suédoise, pour sa contribution à l'étude du fonctionnement et des mécanismes d’ajustement de la balance des paiements. Il a mené des travaux novateurs...

George Stigler est un économiste américain membre de l’école de Chicago, connu pour ses prises de position en faveur de la déréglementation et du libre fonctionnement des marchés. Il a reçu le prix Nobel en 1982 pour sa contribution à la théorie de l'économie de marché et de la...

Karl Popper est un intellectuel d’origine autrichienne, il a été un des plus grands philosophe des sciences du XXe siècle. Défenseur de la société libérale, il est surtout connu pour avoir développé une théorie de la “falsification” dans le but de montrer de quelle façon la...

James Tobin est un éminent économiste américain membre du coutant de pensée keynésien. Il a reçu le prix Nobel en 1981 pour sa contribution à l'analyse des marchés financiers et de leurs incidences sur la dépense, l'emploi, la production et les prix. Sa carrière universitaire a été...

Daniel Kahneman est un psychologue et économiste américain, spécialiste de l’étude des comportements en situation d’incertitude. Il a conduit ses principaux travaux avec Amos Tversky. Il a reçu le prix Nobel d’économie 2002. Les deux articles fondateurs de Kahneman et Tversky (1974...

The euro area is experiencing a sovereign debt crisis; as a result, the foundations of its monetary union have been shattered. This crisis, which is an extension of an international financial crisis, shows that the European Union is not an optimum currency area. Robert Mundell’s work remains...

This paper investigates the dilemma of long memory versus a switching regime for the Tunisian real exchange rate (TRER). Empirically, three long memory tests are implemented to examine the long-range dependence in the processes of Tunisian REER. All long memory tests that we used are based on...

We estimate and test the conditional version of an international capital asset pricing model using a parsimonious multivariate GARCH process and the multivariate nonlinear least squares method. Since our approaches are fully parametric, we can recover a