Die Unternehmen waren mit ihrer derzeitigen Geschäftslage erheblich unzufriedener als im Vormonat. Ihre Perspektiven für das kommende halbe Jahr schätzen sie ebenfalls etwas schlechter ein. Der ifo Geschäftsklimaindex sank damit zum vierten Mal in Folge. Die Verschärfung der...

Business climate indicators are used to receive early signals for turning points in the general business cycle. Therefore methods for the detection of turning points in time series are required. Estimations of slopes of a smooth component in the data can be calculated with local polynomial...

Der ifo Geschäftsklimaindex setzte seine seit dem Frühjahr 2005 anhaltende Aufwärtsentwicklung auch in diesem Jahr fort. Die befragten Unternehmen bewerteten ihre momentane Geschäftssituation von Monat zu Monat zunehmend günstiger. Die Geschäftserwartungen stiegen im ersten Quartal...

Der Beitrag gibt einen kurzen Überblick über die Ergebnisse des Ifo World Economic Survey und des ifo Konjunkturtests im Jahr 2005. Nach einer Eintrübung zu Beginn des Jahres 2005 entwickelte sich das ifo Geschäftsklima für die gewerbliche Wirtschaft in Deutschland positiv. Diese Tendenz...

Das ifo Institut führt seit 1951 seine Konjunkturumfragen auch im Großhandelsbereich durch. Die Antworten der befragten Großhandelsunternehmen gehen unter anderem in den ifo Geschäftsklimaindex für die gewerbliche Wirtschaft ein. Stellt man den Verlauf des Geschäftsklimas im...

In seinem monatlichen Konjunkturtest fragt das ifo Institut die teilnehmenden Unternehmen nach ihren voraussichtlichen inländischen Verkaufspreisänderungen in den nächsten drei Monaten. Diese Ergebnisse des ifo Konjunkturtests zu den Preiserwartungen der befragten Unternehmer bilden einen...

For a bivariate data set the dependence structure can not only be measured globally, for example with the Bravais-Pearson correlation coefficient, but the dependence structure can also be analyzed locally. In this article the exploration of dependencies in the tails of the bivariate distribution...

The CAPM model assumes stock returns to be a linear function of the market return. However, there is considerable evidence that the beta stability assumption commonly used when estimating the model is invalid. Nonparametric regression methods are used to examine the stability of beta...