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Desaceleración económica e inflación de activos financieros en Colombia
Clavijo, Mateo - In: REVISTA DESARROLLO Y SOCIEDAD (2013)
En este artículo se presentan modelos binarios logit y probit para analizar el impacto de la inflación de los activos financieros (acciones, vivienda y crédito) sobre la probabilidad de desaceleración económica en Colombia, para el período 1990-2011. Se determina el plazo (corto o mediano)...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010763470
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The Term-Structure of Sovereign Default Risk in Colombia and its Determinants
Ojeda-Joya, Jair; Gómez-González, José E. - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
We study the determinants of sovereign default risk in Colombia by focusing on different time spans of risk which are indicated by yield spreads of government bonds with different maturities. Cointegration regressions are performed to analyze whether the drivers of short-run default risk are...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010763632
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Flujos de capital y política fiscal en las economías emergentes de América Latina
Lozano, Ignacio; Ligia Alba Melo B.; Jorge Enrique Ramos F. - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
En este documento se evalúa la respuesta de la política fiscal ante los choques de los flujos de capital registrados durante las dos últimas décadas en seis economías emergentes de América Latina: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Con base en la caracterización de los...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010763633
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Índice de Desbalance Macroeconómico.
Arteaga, Carolina; Campos, Carlos Huertas; Armenta, … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
La reciente crisis financiera internacional volvió a dar relevancia a la formación de ciertos desbalances macroeconómicos que pueden aumentar las vulnerabilidades de una economía frente a choques adversos. En el caso de las economías emergentes, flujos elevados de capital podrían exacerbar...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010763636
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El mercado mundial del café y su impacto en Colombia
Sanz, Carlos Gustavo Cano; Mejía, Cesar Vallejo; … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
La pérdida de importancia económica de la caficultura en Colombia, tanto en el contexto nacional como en el internacional, se explica, principalmente, por la caída dramática de su productividad; el consiguiente empobrecimiento de los caficultores, así como por el envejecimiento de estos y de...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010763640
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The Interdependence between Credit and Real Business Cycles in Latin American Economies
Gómez, José Eduardo; Joya, Jair Ojeda; Galarza, … - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2013
In this document we estimate credit and GDP cycles for three Latin-American economies and study their relation in the time and frequency domains. Cycles are estimated in order to analyze their medium and short-term frequencies. We find that short-term cycles are usually more volatile than...
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Choques internacionales reales y financieros y su impacto sobre la economía colombiana
Echavarría, Juan José; gonzález, Andrés; López, Enrique - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
En este documento se utiliza la metodología FAVAR (factor augmented VAR) para evaluar el impacto de variaciones no esperadas en cuatro variables internacionales: las tasas de interés de corto plazo, el riesgo, el precio real del petróleo, el café y el carbón, y la actividad económica...
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An Early Warning Model for Predicting Credit Booms using Macroeconomic Aggregates
Guarín, Alexander; González, Andrés; Skandalis, Daphné - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
In this paper, we propose an alternative methodology to determine the existence of credit booms, which is a complex and … implement the Bayesian model averaging method. As we employ panel data, the estimates may be used to predict booms of countries … information to predict credit booms. In fact, with our method the probability of detecting a credit boom is 80%, while the …
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A Model of Rule-of-Thumb Consumers With Nominal Price and Wage Rigidities
Díaz, Sergio Ocampo - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2012
This document presents a dynamic stochastic general equilibrium model with rule of thumb (Non-Ricardian) agents and both nominal price and wage rigidities. The model follows closely that of Galí et al. (2004) and expands it to include a second way form of heterogeneity (besides the...
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Efectos de las técnicas de filtrado en la evaluación de un modelo de ciclos económicos reales
Vásquez Bedoya, Fredy; Restrepo, Sergio - In: Lecturas de Economia (2010)
ResumenEste trabajo emplea el filtro de Hodrick y Prescott (HP), el filtro Paso de Banda (PB) y una descomposición teórica (DT), para mostrar cómo las regularidades cíclicas caracterizadas por el modelo de crecimiento exógeno de King, Plosser y Rebelo (1988) dependen de la técnica de...
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