This paper describes a classroom experiment that illustrates the research and development investment incentives facing firms when technological spillovers are present. The game involves two stages in which student sellers first make investment decisions then production decisions. The classroom...

Multinationale Unternehmen investieren im Ausland, um von standortspezifischen Vorteilen zu profitieren und ihre eigene Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern. Gleichzeitig tragen sie zu einer Steigerung der Produktivität und einem wirtschaftlichen Aufholprozess am ausländischen Standort bei. Sie...