This paper shows a simple approach to the pricing of options on spread and some arguments in favor of modelling the spread using its two components instead of the spread itself.

This paper considers the option pricing when dynamic portfolios are discretely rebalanced.

The aim of this paper is to accommodating the existing affine jump- diffusion and quadratic models under the same roof, namely the linear-quadratic jump-diffusion (LQJD) class.

This paper shows the advantages of staged investments for venture capitalists.

We propose the novel constructive approach by which a neuro fuzzy network is built up with the help of a constrained optimizer. The mathematical motivation for such hybrid networks is presented, using the Kolmogorov theory of metric entropy.

Many economic and econometric applications require the integration of functions lacking a closed form antiderivative, which is therefore a task that can only be solved by numerical methods. We propose a new family of probability densities that can be used as substitutes and have the property of...

Der Begriff Realoptionen umfasst jene Investitionsrechnungsverfahren, die Handlungsoptionen mithilfe finanzmathematischer Methoden aus der Optionstheorie quantitativ bewerten. Aus der Sicht von Softwareinvestitionen sind aufgrund der Rahmenbedingungen, Flexibilität spielt hierbei eine wichtige...

IT-Sourcing ist ein zentraler Bestandteil des IT-Government. In dieser Arbeit werden ?konomische Entscheidungshilfen f?r verschiedene Themen aus den Bereichen Infrastruktur und Applikationen vorgestellt. Nach einer kurzen Einf?hrung befasst sich der erste Beitrag mit Offshoring-Entscheidungen...

Mit vorliegender Arbeit wird versucht, die Validit?t des Black/Scholes- und des Barone-Adesi/Whaley-Optionsbewertungsmodells, bezogen auf ein breites Spektrum der in Deutschland b?rsennotierten Optionsscheine auf den wichtigsten nationalen Aktienindex, den Deutschen Aktienindex DAX, theoretisch...