Die neoklassische Arbitragetheorie setzt voraus, daß alle Marktteilnehmer identische Erwartungenbezüglich der künftigen zustandsabhängigen Auszahlungen von risikobehafteten Wertpapierenbilden. Die Unsicherheit besteht dann im Eintritt des Zustandes selber, jedoch nicht indessen...

This paper presents a new approach to incorporate estimation risk into mean-variance portfolio selection. The key contribution of our analysis is that we model the estimation risk as a second, independent source of risk.

Für produzierende Unternehmen wird es zunehmend wichtig, auch die operativen Risiken besser zu bewerten. Daher werden Methoden benötigt, mit denen diese Risiken identifiziert und bewertet werden können. Im Rahmen der vorliegenden Arbeit wurden entsprechende Methoden entwickelt. Dabei geht es...

Zu den herausragenden Veränderungen zählt dabei die rasche Veränderung des Investment Banking. Umfaßte das ursprüngliche lnvestment Banking mehr oder weniger den Handel mit Aktien, Devisen und festverzinslichen Wertpapieren, so traten im Laufe der Zeit neue Aktivitäten wie das Asset...

The authors determine the time horizon on the risk of stock investments.

This Risk Management Standard is theresult of work by a team drawn from themajor risk management organisations inthe UK, including the Institute of Riskmanagement (IRM).In addition, the team sought the views andopinions of a wide range of otherprofessional bodies with interests in...