Our study applies the backtesting method to the Type III Fund of Peruvian Managers of Pension Funds (AFPP)to evaluate effectiveness of generation models in the Value at Risk (VaR) to forecast the VaR. The Type IIIFunds are portfolios hold assets more volatiles than other types of funds that the...

El presente trabajo, primero ofrece una explicación de la concentración de los fondos hacia las grandes firmas y el racionamiento de éstos hacia la pequeña empresa desde la perspectiva de los Costos de Operacion dentro de un entorno con alto riesgo, como el que circunda a éstas; segundo,...