We build a stochastic discount factor—SDF— using information on US domestic financial data only, and provide evidence that it accounts for foreign markets stylized facts that escape SDF’s generated by consumption based models. By interpreting our SDF as the projection of the pricing kernel...

In this paper we revisit the relationship between the equity and the forward premium puzzles. We construct return-based stochastic discount factors under very mild assumptions and check whether they price correctly the equity and the foreign currency risk premiums. We avoid log-linearizations by...

Spanish Abstract: La literatura reciente muestra que persisten fuertes brechas de género salariales a favor de hombres y que parte importante de esta aún sigue sin explicar. Es así que diversos trabajos han mostrado la posibilidad de que la brecha digital de género existente explique, en...

Este artigo se posiciona no debate sobre desigualdade econômica e social entre estados e regiões no Brasil, ao abordar empiricamente as questões associadas à relação entre o mercado de crédito e crescimento aliado à distribuição de renda e geração de bem estar. As principais...