In this study spanning four decades, we explored the relationship between the Reserve Bank of India's (RBI) interventions and the validity of Purchasing Power Parity (PPP) across two distinct exchange rate regimes: the fixed exchange rate regime (1975-1993) and the managed floating regime...

This study utilized both single-regime GARCH and double-regime GARCH models to investigate oil price volatility, Spanish macroeconomic factors, and stock prices during major crises such as geopolitical conflicts, the global financial crisis (GFC), and COVID-19, covering the period from Q2-1995...

Resumen This paper presents a study on the determinants of the demand for inbound tourism in the tourist regions of Argentina between 2007 and 2019. Using non-linear autoregressive distributed lag (NARDL) models, we report different effects of the various explanatory variables per region. The...

En este artículo se presentan modelos binarios logit y probit para analizar el impacto de la inflación de los activos financieros (acciones, vivienda y crédito) sobre la probabilidad de desaceleración económica en Colombia, para el período 1990-2011. Se determina el plazo (corto o mediano)...

En este trabajo, estudiamos el comportamiento del tipo de cambio real (TCR) de Colombia con la ayuda de un modelo de cointegración que considera la interacción entre el TCR y un conjunto de determinantes macroeconómicos durante el período 1994-2012 con datos trimestrales. Estos...

La pérdida de importancia económica de la caficultura en Colombia, tanto en el contexto nacional como en el internacional, se explica, principalmente, por la caída dramática de su productividad; el consiguiente empobrecimiento de los caficultores, así como por el envejecimiento de estos y de...

Este documento combina estimaciones de ocho metodologías de la brecha del producto colombiano para el período comprendido entre el primer trimestre de 1994 y el tercer trimestre de 2012. A partir de modelos VAR que incluyen las diferentes brechas y la inflación se construyen las densidades...

This study implements a regular vine copula methodology to evaluate the level of contagion among the exchange rates of six Latin American countries (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Peru) from June 2005 to April 2012. We measure contagion in terms of tail dependence coefficients,...

This document explores the predictive power of the yield curves in Latin America (Colombia, Mexico, Peru and Chile) taking into account the factors set by the specifications of Nelson & Siegel and Svensson. Several forecasting methodologies are contrasted: an autoregressive model, a vector...

In this document we estimate credit and GDP cycles for three Latin-American economies and study their relation in the time and frequency domains. Cycles are estimated in order to analyze their medium and short-term frequencies. We find that short-term cycles are usually more volatile than...