Increasing-returns-to-scale imperfect competition trade models predict a more than proportionate relationship between the larger country s share in world endowments and its share in producing firms: the so called home market effect (HME). We show that the single-sector Melitz (2003) model...

We derive a simple equation for the welfare gains from trade when tariffs are liberalized or iceberg trade costs fall. Covering various one-sector trade models that may or may not feature extensive margins and imperfect competition, we generalize the analysis of Arkolakis, Costinot and...

Die angekündigten und zum Teil eingeleiteten Maßnahmen der USA zum Schutz ihrer Wirtschaft, nicht zuletzt die Einführung von Zusatzzöllen, haben fatale Folgen für das globale Handelssystem. Die USA sind auf dem Weg, die bisherigen Regeln der Weltwirtschaft außer Kraft zu setzen und einen...

Since the 1990s,Germany and other European countries have become more open to trade. The period is characterized by the fall of the iron curtain, the surge of China and its accession to the World Trade Organization (WTO), the introduction of the Euro, the creation of the Schengen area, the...

This paper characterizes analytically the optimal tariff of a large one-sector economy with monopolistic competition and firm heterogeneity in general equilibrium, thereby extending the small-country results of Demidova and Rodriguez-Clare (JIE, 2009) and the homogeneous firms framework of Gros...

Vor 200 Jahren hat einer der Gründungsväter der modernen Volkswirtschaftslehre, David Ricardo, in seinem Buch Principles of Political Economy and Taxation die Theorie der komparativen Vorteile vorgestellt. Vom Abbau von Handelsbarrieren profitieren alle Länder, sogar die, die im Vergleich zu...

Die deutsche Volkwirtschaft ist seit 1990 deutlich offener geworden. Der Anteil der Exporte am BIP hat sich zwischen 1990 und 2016 von 20% auf 46% und jener der Importe von 20% auf 38% erhöht. Die heimische Wertschöpfung, die hinter Güter- und Dienstleistungsexporten steckt, hat sich auf 32%...

Die deutsche Volkswirtschaft ist seit 1990 durch den Fall des Eisernen Vorhangs, den Beitritt von 16 neuen Mitgliedern in die EU, den Aufstieg und WTO-Beitritt Chinas, die Einführung des Euro, die Schaffung des Schengen-Raums und den Abschluss verschiedener Freihandelsabkommen der EU mit...

In New Trade Theory models, the larger region hosts an overproportionate share of producers. This Home Market Effect (HME) exacerbates regional income discrepancies caused by trade frictions or technology differences. With homogeneous firms, it requires inter-industry reallocations to emerge. We...

Arkolakis, Costinot and Rodriguez-Clare (ACR, 2012) prove that, conditional on the change in openness, the welfare gains from foreign trade reforms are quantitatively identical across single-sector trade models with radically different micro-foundations. We generalize this result to domestic and...