(VF)L’objectif de l’article est de proposer une étude quantitative, en vue d’analyser la pertinence de mettre en place des indicateurs non financiers selon les grilles théoriques contractuelle et cognitive. Nous testons la pertinence d’une distinction entre l’approche théorique...

(VF)Constatant que plus de 22% des augmentations de capital lancées sur le marché financier français sont réalisées 6 mois après un rachat programmé d’actions, nous proposons une étude originale de la relation entre ces deux opérations. A partir de 53 opérations pour la période...

Les déterminants justifiant l'utilisation des critères non financiers pour évaluer ou piloter la performance renvoient à des explications théoriques en liaison avec les approches contractuelles et cognitives. L'objectif de notre article est de proposer pour ces deux approches une analyse...

L'objectif de l'article est de proposer une étude quantitative, en vue d'analyser la pertinence de mettre en place des indicateurs non financiers selon les grilles théoriques contractuelle et cognitive. Nous testons la pertinence d'une distinction entre l'approche théorique contractuelle et...

Evidence based on US firms suggests that large boards restrain risk taking. We investigate whether a similar effect exists in Japan. Our results confirm that firms with larger boards exhibit lower performance variability relative to firms with smaller boards. However, this effect is less...

Consistent with a bank-centered governance system, Japanese firms exhibit an exceptionally low level of performance variability. The increased involvement of foreign investors motivated by shareholder value is thus likely to have triggered a major shift in their risk-taking behavior. My results...

We investigate whether multiple large shareholders (MLS) affect corporate risk-taking. Using hand-collected data on French publicly-listed companies over the period 2003-2007, we show that the presence, number and voting power of MLS, other than the largest controlling shareholder (LCS), are...

Purpose: This paper aims to investigate whether idiosyncratic volatility is a priced risk factor in the Australian stock market. Design/methodology/approach: The authors use the change in idiosyncratic volatility around acquisition announcements and the related stock price revaluation to test...