Can information on macroeconomic uncertainty improve the forecast accuracy for key macroeconomic time series for the US? Since previous studies have demonstrated that the link between the real economy and uncertainty is subject to nonlinearities, I assess the predictive power of macroeconomic...

Im Zentrum dieser Dissertation steht das Beschreiben und Erklären von Konjunkturdynamiken. Motiviert durch den außerordentlich starken wirtschaftlichen Einbruch in 2008/2009 betont die Arbeit dabei die Wichtigkeit der Nutzung von nichtlinearen Modellansätzen. Die Dissertation kann als Beitrag...

We propose a prior for VAR models that exploits the panel structure of macroeconomic time series while also providing shrinkage towards zero to address overfitting concerns. The prior is flexible as it detects shared dynamics of individual variables across endogenously determined groups of...