We investigate the problem of interest rate risk transforming into default risk of adjustablerate mortgage loans in the EU. Bank regulation is strikingly not neutral in this aspect, it explicitly favors short-duration adjustable-rate loans over long-duration fixed-rate loans in the framework of...

This paper analyzes the performance of peer-to-peer investments, the potential benefits of their information processing and the investor returns, based on the entire portfolio of the Estonian platform Bondora. We found that the platform’s scoring model relies on different default probabilities...

Cikkünk célja, hogy bemutassa az állami szerepvállalás fontosságát a lejárt követelések transzparens versenypiacának létrehozásában és működtetésében. Azt vizsgáljuk, hogy a lejárt követelések piacának jelenlegi, aszimmetrikus informáltsággal terhes, keresleti...

We presented our results in this dissertation and showed the value of analyst opinion and fund flow data in understanding returns through the example of Emerging European equity markets. With wider-spread availability of the analyst opinion and fund flow data, we hope more academic research...

A cikk a megbízó és ügynöke közötti jövedelemelosztási kérdések teoretikus gyökereit kutatja. A megbízóügynök kapcsolatot jellemző információs aszimmetria és kölcsönös bizalmatlanság következtében szükség van olyan objektív, mérhető jövedelemkategóriák...

A cikkben többváltozós eszközárazási modelleket mutatunk be, melyek megalkotása egybeesett az információs hatékonyságot propagáló elméletek megszületésével. Az elméletek a piaci és a fundamentális árak eltérését anomáliaként említik. Ilyen eltérések miatt, felmerült...