An industrial policy of subsidizing physical capital investment has been utilized in many countries in order to encourage export growth and spread economic development to outlying areas. For Israel, we possess a unique time series-cross section micro data set that details investment and its...

The main purpose of this paper is to present estimates of production and cost functions obtained from using a time-series, cross-section data set pertaining to Israeli industry, We include a detailed list of heterogeneity controls in the specifications which substantially enhances the...

Auf Grund von Kapitalsubventionen litt die wirtschaftliche Effizienz: um 5% bei einer durchschnittlichen Subventionssumme und um 15% bei hochsubventionierten Unternehmen. Außerdem war ein Großteil der Subventionen gar nicht notwendig, da die subventionierten Firmen sowieso einen höheren...