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Artículo de revista ; Los casos de manipulación de índices (como el líbor, el euríbor y el tíbor) han evidenciado su vulnerabilidad y los efectos adversos que pueden llegar a tener sobre la estabilidad financiera. Por ello, el G-20 y el Financial Stability Board (FSB) incluyeron en su...

Artículo de revista ; This note discusses recent theoretical work analyzing the causes of financial instability, its consequences for the macroeconomy, and thus the potential role for macroprudential policy. After discussing how information asymmetries and strategic complementarities can cause...

Artículo de revista ; Se propone una lista no exhaustiva de indicadores para aproximar la exposición del sistema bancario español al riesgo de liquidez sistémica. Este riesgo se entiende como la propensión de las entidades a minusvalorar la posibilidad de no ser capaces de obtener...

Artículo de revista ; This paper studies the Net Stable Funding Ratio (NSFR) both from a regulatory and more theoretical approach, and also from an empirical perspective focusing on the Spanish banking sector. A methodology for the estimation of the NSFR based on publicly available information...

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Artículo de revista ; In this paper we review the experience of the last Spanish boom and bust to cast some reflections on macroprudential policy. These reflections take place in a country, Spain that is a (relatively small) member of a larger monetary union, which also has a single banking...

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Artículo de revista ; El 4 de noviembre de 2014 la supervisión prudencial de las entidades de crédito de los países del área del euro pasó a manos del Mecanismo Único de Supervisión (MUS). Este mecanismo se estructura como un sistema integrado, liderado por el Banco Central Europeo (BCE)...

Artículo de revista ; This article analyzes the data on credit exposures and risk weighted assets (RWAs) disclosed by the European Banking Authority as result of the comprehensive assessment of European banks in 2014. We examine the sectoral composition of the credit portfolio and study...