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TailCoR
Ricci, Lorenzo; Veredas, David - Banco de España - 2012
We introduce TailCoR, a new measure for tail correlation that is a function of linear and non-linear correlations, the latter characterized by the tail index. TailCoR can be exploited in a number of financial applications, such as portfolio selection where the investor faces risks of a linear...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010678676
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PROCEDIMIENTO METODOLÓGICO PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL
Rodríguez, Eduardo Garcell; Hernández, Andrés A. Fonseca - In: Observatorio de la Economía Latinoamericana (2010) 139
El Control Interno ha sido pensado fundamentalmente para reducir riesgos que afectan las actividades de las entidades, por lo tanto, es importante una correcta identificación, análisis y manejo de estos para contribuir al logro de los objetivos trazados. Sin embargo el Control Interno tiene...
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GUÍA METODOLÓGICA PARA LAS AUDITORIAS DE GESTIÓN PARA LAS EMPRESAS DE SERVICIOS
Batista, Yuneysy Bell - In: Contribuciones a la Economía (2011) 2011-02
El origen de la Auditoría se remonta en las etapas más tempranas de la civilización; siempre que un hombre hubo de confiar a otro su propiedad o alguna extensión de esta se ponía de manifiesto la necesidad de ejercer alguna forma de control. En la medida en que la actividad productiva del...
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From fixed-event to fixed-horizon density forecasts: obtaining measures of multi-horizon uncertainty from survey density forecasts
Ganics, Gergely Akos; Rossi, Barbara; Sekhposyan, Tatevik - 2019
Surveys of Professional Forecasters produce precise and timely point forecasts for key macroeconomic variables. However, the accompanying density forecasts are not as widely utilized, and there is no consensus about their quality. This is partly because such surveys are often conducted for...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012523728
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Estimation of the business cycle : a modified Hodrick-Prescott filter
Kaiser, Regina; Maravall Herrero, Agustín - 1999
El trabajo analiza el filtro de Hodrick-Prescott para series trimestrales. Se discuten primero algunas de las criticas mas relevantes. Mientras que el filtro tiene un fuerte efecto sobre la autocorrelacion, su efecto sobre las correlaciones curzadas es pequeño. Se argumenta que no es correcta...
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Estimation of regulatory credit risk models
Pérez Montes, Carlos - 2013
Incluye bibliografía ; This article estimates a general credit risk model with both macroeconomic and latent credit … standard credit risk model of Basel II and generalized models. I find evidence of persistence in the credit latent factor and … scenarios ; Este artículo estima un modelo general de riesgo de crédito que incluye tanto factores macroeconómicos como factores …
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Immigration and the macroeconomy : some new empirical evidence
Furlanetto, Francesco; Robstad, Ørjan - 2017
Proponemos un nuevo esquema de identificación VAR que nos permite separar perturbaciones migratorias de otras perturbaciones macroeconómicas. La identificación se logra imponiendo restricciones de signo a datos noruegos para el período I TR 1990-II TR 2014. La disponibilidad de series...
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Optimal density forecast combinations
Ganics, Gergely Akos - 2017
¿Cómo se combinan las densidades predictivas para mejorar las predicciones? En el presente trabajo se propone una serie de estimadores consistentes ponderados, los cuales proporcionan combinaciones de densidad de predicción que aproximan el valor real de la densidad predictiva, condicionado...
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Can cryptocurrencies be a safe haven : a tail risk perspective analysis
Feng, Wenjun; Yiming, Wang; Zhang, Zhengjun - In: Applied economics 50 (2018) 44, pp. 4745-4762
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Sensitivity-implied tail-correlation matrices
Paulusch, Joachim; Schlütter, Sebastian - In: Journal of banking & finance 134 (2022), pp. 1-15
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