The present study aimed to investigate the presence of asymmetric stochastic volatility and leverage effects within the Nasdaq-100 index. This index is widely regarded as an important indicator for investors. We focused on the nine leading stocks within the index, which are highly popular and...

En este artículo se pretende analizar si existe histéresis en la tasa natural de desempleo, analizar sus determinantes y sus efectos sobre el mercado laboral para el consolidado de siete á reas metropolitanas en Colombia. Usando los datos de la Encuesta Continua de Hogares (ECH), se...

A new methodology for testing and dating economic bubbles based on a sign test with recursive median adjustment is presented. The methodology, originally proposed by Soo and Shin (2001) to detect random walks, is well-suited, theoretically, to deal with the many features of high-frequency...

La maldición de los recursos naturales" es un término acuñado por Auty (1993) y reforzado por los resultados de Sachs y Warner (1995, 1999) para explicar por qué países con una mayor riqueza relativa de recursos naturales tienden a crecer a tasas inferiores que los países que tienen menos...

Resumen La mayor parte de la evidencia empírica sobre el Efecto de Fisher" ó "Hipótesis de Fisher", sostiene que la relación entre la tasa de inflación y la tasa de interés nominal debe ser igual a uno. Este documento analiza la relación entre la tasa de interés nominal y la tasa de...

This paper investigates whether transforming the Consumer Price Index with a class of power transformations lead to an improvement of inflation forecasting accuracy. We use one of the prototypical models to forecast short run inflation which is known as the univariate time series ARIMA . This...

Utilizando técnicas estadísticas y econométricas, como la media móvil multiplicativa, cointegración y funciones de impulso -respuesta, en este trabajo se analiza las relaciones de largo y corto plazo entre el precio al productor de leche y del queso costeño a nivel mayorista en Córdoba,...

Resumen: Generalmente, las series de tiempo de precios de electricidad presentan cambios estructurales debido a las condiciones económicas relacionadas con la oferta, la demanda o las reglas del mercado donde se transan. Mientras algunas de las propuestas para modelar estas series están...

Resumen: El presente estudio se enfoca en determinar la relación entre los volúmenes de operación y la asimetría de los rendimientos de los principales mercados accionarios latinoamericanos: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Se utiliza el modelo propuesto por Hutson et al....

Resumen: Castaño et al. (2008) proponen una prueba para investigar la existencia de memoria larga, basada en el parámetro de diferenciación fraccional de un modelo ARFIMA (p, d, q); se muestra que al usar una aproximación autorregresiva de orden igual al entero más próximo a p* = T1/3 para...