Este documento analiza el efecto contagio de las variables bursátiles, monetarias y financieras de Estados Unidos sobre el comportamiento de estas en Colombia a través de pruebas de causalidad de Granger y un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR) que nos arroja los impulso-respuesta entre...

ResumenEl objetivo de este artículo es determinar la existencia del "efecto día de semana" en las bolsas de valores de seis países latinoamericanos, Brasil, Chile, Colombia, México, Argentina y Perú, durante el periodo comprendido entre 1993 y 2007. Para ello se analizan los diferentes...

Resumen: Este estudio tiene como finalidad evaluar la efectividad que variables tales como el tamaño de la firma y la relación del valor en libros a valor de mercado-presentes en el modelo de Fama y French-tienen para capturar el retorno esperado promedio de los activos, en comparación con...

Resumen: La teoría de precios por arbitraje establece que el retorno esperado de un portafolio de activos está relacionado con factores que caracterizan la economía y se puede asociar a variables macroeconómicas. En este estudio se realiza una contrastación empírica de la teoría de...

Resumen: Se presenta una metodología reciente para la detección del contagio financiero basada en coeficientes de dependencia asintótica. Este enfoque, sin alejarse de las condiciones teóricas del problema, logra sortear las críticas estadísticas a las que frecuentemente están expuestas...

Factoring appears as a contract between one party (called adherent), providing goods or service and a banking company or a financial institution specialized (called factor), which the last one shall finance debts pursuing and preservation against credit risks and adherent gives factor by way of...

This paper examines the spillover effects of bankruptcy by important tech industry banks-Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank, and Signature Bank-on the top 10 institutions in the MSCI Bank Index and the role that monetary policy by the US Federal Reserve (the Fed) played in this...

Assessing the dynamics of risk premium measures and their relationship with macroeconomic fundamentals is essential for macroeconomic policymakers and market practitioners. This study analyzes the main determinants of sovereign credit default swaps (SCDS) in Latin America at different tenures,...

We evaluate the performance of the Conditional Autoencoder (CAE) model by Gu et al. (2021) in an international context and under economic constraints, such as the exclusion of microcap and illiquid firms, and accounting for transaction costs. The CAE model leverages latent factors and factor...

We evaluate the performance of the Conditional Autoencoder (CAE) model by Gu et al. (2021) in an international context and under economic constraints, such as the exclusion of microcap and illiquid firms, and accounting for transaction costs. The CAE model leverages latent factors and factor...