A szerző a hitelkockázat portfólióalapú megközelítésének új vonásait foglalja össze. Alapvető célja annak kiemelése, hogy portfólióalapú hitelkockázat-kezelést választó pénzügyi intézmény milyen alapmodellek közül választhat, illetve az egyes alapmodellek...

A kockáztatott érték (VaR) elterjedésével felmerült az igény, hogy az új eszközt a portfóliókezelők ne csak kockázatelemzésre, hanem a gyakorlatban a vagyonkezelői limitrendszerekben is alkalmazzák, amelyet egy portfóliókezelőnek időről időre be kell tartania. A...

A tanulmány az érettségi előtt álló középiskolások körében végzett felmérésre támaszkodva azt a kérdést vizsgálja, hogy milyenek az ismereteik az iskolázottság szerinti kereseti különbségekről továbbtanulási döntésük meghozatalakor az érettségizőknek, milyen...

A szerző igyekszik bebizonyítani, hogy a végtelen időhorizonton racionálisan viselkedő bankok számára az ügyfél-információk teljes megosztása, az úgynevezett teljes lista a legelőnyösebb, tehát a legnagyobb várható profitot eredményező megoldás abban az esetben, ha a banki...

A hitelintézetek, bankok által viselt kockázatok közül legjelentősebbnek a hitelkockázat tekinthető. E kockázatnak tükröződnie kell a hitel értékében, és gondoskodni kell megfelelő kezeléséről. A hitelkockázat értékelésére tett eddigi próbálkozásokat nemzetközi...

This chapter summarizes several empirical studies in finance, undertaken through the prism of the graph theory. In these studies, we built graphs in order to investigate integration and systemic risk in derivative markets. Several classes of underlying assets (i.e. energy products, metals,...

In referring to the ‘animal spirits’ of investors, Keynes had already pointed to a basic distinction between ‘calculable’ and ‘non-calculable’ risk or ‘ambiguity’. The purpose of this paper is to discuss the effects of ambiguity on the public’s expectations about inflation and...

The Capital Asset Pricing Model (CAPM) is theoretically incomplete in its demandside focus, risk-averse investors, and internally inconsistent homogeneous beliefs; is not conclusively supported empirically; and yet it legitimizes a notion that investors can earn higher returns by bearing...