We examine how performance changes at airlines in response to a change in executive incentives. Airlines with executive bonuses contingent on on-time arrival do improve on-time performance. We find evidence of strategic gaming of the incentive as some carriers increase scheduled flight times,...

Empirical and experimental papers find that high-powered incentives may reduce performance rather than improve it; a phenomenon referred to as "choking under pressure". We show that competition for high ability workers nevertheless leads firms to offer high bonus payments, thereby deliberately...

Empirische Studien belegen regelmäßig, dass sich Arbeitnehmer in Großunternehmen gegenüber Beschäftigten in Klein- oder Mittelbetrieben materiell wesentlich besser stellen, und zwar sowohl im Hinblick auf den Lohn als auch bei den geldwerten Zusatzkomponenten. Um nicht zu unterstellen, dass...