Resumen:En este estudio se estiman los costos de transacción asociados a la liquidez intradiaria de acciones que pertenecen a seis mercados accionarios latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú) durante un periodo de seis meses (Julio 2009 - Enero 2010). Se encontró...

Resumen:Se estima el efecto de la implementación de la plataforma transaccional X-Stream en la calidad de mercado accionario colombiano en Febrero de 2009. En particular se estudia el efecto en medidas de liquidez, (margen oferta-demanda e impacto en el precio), volatilidad diaria e...

Purpose The purpose of this paper is to study the effect of X‐Stream, the new trading platform of the Colombian Stock Exchange since February 2009, on the market quality. Design/methodology/approach The authors test the effect of X‐Stream on market quality variables, such as liquidity...