This paper seeks to investigate the connectivity of the US economy through the dynamics of the transmission of volatility in sectoral indices. For this, we use daily asset data and two methodologies. The first creates a spillover index that measures market connectivity and the second partitions...

Japan exports sophisticated capital goods. Since the Global Financial Crisis (GFC), Japanese companies have offshored the production of lower-end goods and parts and components to Asian countries. Because of this, several researchers argued that a weaker yen no longer stimulates machinery...

El documento discute la incidencia reciente que tiene la tasa de interés norteamericana (Prime Rate) en la formación bruta de capital en Colombia. Se desarrolla con base en el modelo Solow-Swan ampliado que fuera presentado inicialmente por Mankiw, Romer y Weil en 1992, y seguido en el mismo...

Las reformas del Consenso de Washington impactaron, de manera determinante, la estructura económica de los países de América Latina, en especial, sobre la percepción de liberalizar los mercados y dejar al juego de oferta y demanda la determinación de las tasas de interés y los tipos de...

La Aplicación de Modelos EGARCH a la prueba del CAPM párr Colombia permite concluir Que Este sí da Bajo conditions de Alta volatilidad Y Que Se Puede utilizar Como Herramienta para el Análisis Financiero y las Proyecciones de Rentabilidad de Activos Financieros y reales. Igualmente, los...

Since correlation may be interpreted as a measure of the influence across time-series, it may be conveniently mapped into a distance and into a weighted adjacency matrix. Based on such matrix, network theory has attempted to filter out the noise in correlation matrices by extracting the dominant...

ResumenEl objetivo de este artículo es determinar la existencia del "efecto día de semana" en las bolsas de valores de seis países latinoamericanos, Brasil, Chile, Colombia, México, Argentina y Perú, durante el periodo comprendido entre 1993 y 2007. Para ello se analizan los diferentes...

Resumen: Se presenta una metodología reciente para la detección del contagio financiero basada en coeficientes de dependencia asintótica. Este enfoque, sin alejarse de las condiciones teóricas del problema, logra sortear las críticas estadísticas a las que frecuentemente están expuestas...

Para determinar la dependencia estructural entre los mercados bursátiles colombiano y estadounidense, se usaron las pérdidas de los índices Col20, Dow Jones y Standard & Poors 500 como variables. La metodología desarrollada siguió los lineamientos de los modelos de dinámica multivariados,...

The literature on working capital management (WCM) provides mixed evidence on the effect of working capital on firm profitability and performance. We use firms from developed and emerging economies to explore how working capital and its components relate to firms' performance while controlling...