Research into predictive accuracy testing remains at the forefront of the forecasting field. Onereason for this is that rankings of predictive accuracy across alternative models, which under misspecification are loss function dependent, are universally utilized to assess the usefulness of...

French Abstract: L’analyse des données massives en économie : ce qu’on a appris jusqu’à maintenant et quelles directions pour la prochaine étape? Les travaux sur les tests de précision des prévisions demeurent au premier plan dans le monde de la prévision. Une première raison est...

If the intensity parameter in a jump diffusion model is identically zero, then parameters characterizing the jump size density cannot be identified. In general, this lack of identification precludes consistent estimation of identified parameters. Hence, it should be standard practice to...