The usefulness of economic value added (EVA) in forecasting stock performance has been widely debated, and there is much disagreement. This paper examines empirically whether a high adjusted EVA, both scaled by market capitalization, can produce excess stock returns. We find that the...

Diese Arbeit besteht aus drei einzelnen Papern die sich mit Performance-Messung befassen. Im ersten Paper mit dem Titel "The Performance of Hedge funds and Mutual Funds in Emerging Markets" analysieren wir die Performance von Mutual-Fonds und Hedge-Fonds aktiv in Emerging Markets. Da der Einsatz...