Cette thèse est composée de trois articles qui étudient les fonds alternatifs selon trois vue différentes: au niveau des fonds eux-mêmes, au niveau de la construction de portefeuilles et finalement au niveau du marché. 1. Au niveau des fonds alternatifs: Le premier article se concentre sur...

This paper documents a significantly stronger relationship between the slope of the yield curve and future excess bond returns on Treasuries from 2008-2015 than before 2008. This new predictability result is not matched by the standard shadow rate model with Gaussian factor dynamics, but...