Zusammenfassung Die für Prognosen wichtige reduzierte Form eines ökonometrischen Modells läßt sich auf zweierlei Weise schätzen: entweder direkt nach der Methode der kleinsten Quadrate oder indirekt durch Schätzung der Strukturform des Modells und nachträgliche Auflösung nach den...

Zusammenfassung Nach einer kurzen Einführung in die Theorie der erwartungstreuen Schätzgleichungen für allgemeine Regressionsmodelle und der korrigierten Schätzgleichungen für Regressionsmodelle mit fehlerbehafteten Kovariablen wird die Approximationsgüte eines auf Reihenentwicklung...

The paper explores the effect of measurement errors on the estimation of a linear panel data model. The conventional fixed effects estimator, which ignores measurement errors, is biased. By correcting for the bias one can construct consistent and asymptotically normal estimators. In addition, we...