El presente artículo desarrolla una taxonomía de empresas vulnerables y empresas zombis haciendo uso de una rica base de datos que combina información detallada a nivel de empresa y a nivel de banco-empresa en España. Una empresa vulnerable exhibe tanto insolvencia de flujo de caja como...

Artículo de revista ; A primera vista, la definición de impago que dan las agencias de calificación (rating) parece bastante simple. De acuerdo con Standard & Poors, «se considera que se ha producido un impago cuando tiene lugar por primera vez el impago [sic] de cualquier obligación...

Artículo de revista ; En función de la posibilidad que, para las entidades de crédito individuales, establece la actual propuesta de reforma del Acuerdo de Capital de 1988 (Basilea II) a la hora de calcular sus requerimientos mínimos de capital a partir de sus procedimientos internos de...

Artículo de revista ; Los derivados de crédito, o derivados crediticios, ofrecen nuevas posibilidades para gestionar el riesgo de crédito, bien transfiriéndolo a otras entidades de crédito, intermediarios financieros u otros sujetos, bien asumiendo nuevo riesgo. Algunos supervisores, a...

En este trabajo se desarrolla un modelo del impacto del riesgo climático en la oferta crediticia y se evalúan sus predicciones según datos granulares sobre incendios forestales y préstamos corporativos en España. Los hallazgos revelan una disminución significativa del crédito de las...

Artículo de revista ; El objetivo de este trabajo es evaluar el tratamiento que, en terminos de capital requerido, recibe la financiacion bancaria a las pequeñas y medianas empresas españolas en la actual propuesta de reforma del Acuerdo de Capital de Basilea. Los autores analizan los...

This paper shows how a risk management mechanism through selling debt can affect the value of the Islamic banks. The Islamic banks are able to maximize their value from the sale of murabahah on housing debt in order to manage their risk arising from fluctuations in interest rates. A tractable...

This paper presents fresh findings about key determinants of credit risk of commercial banks in emerging economy banking systems compared with developed economies. Australia, France, Japan and the US represent developed economies; emerging economies are India, Korea, Malaysia, Mexico and...

Systemic Banking crises are a recurrent phenomenon that affects society, and there is a need for a better understanding of the risk factors to support prudential regulation and reduce unnecessary risk intake in the financial system. This paper examines the main bank risk determinants in Latin...