The paper compares decision-making on the centralisation of public goods provision in the presence of regional externalities under representative and direct democratic institutions. A model with two regions, two public goods and regional spillovers is developed in which uncertainty over the true...

Several authors have argued that a centralization of fiscal powers in a federation is less likely to occur if citizens have to approve a change in the assignments of responsibilities by a popular referendum. This outcome may be due to the fact that logrolling is more difficult under direct than...

Die deutsche Nettozahlerposition innerhalb der EU wird in der öffentlichen Meinung häufig kritisch beurteilt. Wie funktioniert das Finanzierungssystem der EU? Worauf lässt sich die Auszahlungsstruktur zurückführen? Ist der Nutzen der EU-Mitgliedschaft allein anhand der Zahlungsströme zu...

Lars P. Feld, Universität Freiburg und Walter-Eucken-Institut, Freiburg, und Jan Schnellenbach, Walter-Eucken-Institut, Freiburg, und Universität Heidelberg, formulieren einen Reformvorschlag, der den Finanzausgleich in seiner Gesamtheit deutlich anreizorientierter ausgestaltet.