РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДОВ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ СРЕДСТВАМИ MS EXCEL

Инвестиционное проектирование рассматривает инвестиционный проект как объект финансовой операции, связанной с распределенными во времени финансовыми поступлениями и денежными расходами, то есть денежными потоками, или как систему организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления определенных действий или таких, что описывают эти действия. В данной работе рассматривается экономическая задача, на основе которой разработана технология для проведения имитационного эксперимента. Учитывая то, что выходные переменные, входящие в задачу, как и результаты, являются случайными, то перед проведением имитационного моделирования необходимо знать, какой будет закон распределения переменных (равномерный или нормальный). Если закон распределения случайных величин, входящих в задачу, неизвестен, то нужно проводить вычислительные эксперименты как для равномерного распределения, так и для нормального, а потом их сравнивать. В результате сравнения выбирается тот, который дает наибольшие денежные поступления при минимальной чистой современной стоимости инвестиционного проекта. Исходя из вышеизложенного в работе были разработаны шаблоны («Имитация», «Результаты анализа») для проведения имитационного моделирования как равномерного, так и нормального законов распределения ключевых переменных задачи и результатов (NCF, NPV). Получены числовые характеристики ключевых переменных и результатов и проведен их вероятностный анализ. Кроме того, был сделан графический сравнительный анализ NCF, NPV для различных распределений. В результате сравнительного анализа был сделан вывод о том, что когда проводится большое количество экспериментов, то лучше всего выбирать нормальной закон распределения ключевых переменных и результатов.