СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ КАК МЕТОД ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Целью статьи является исследование и развитие инструментария стресс-тестирования для оценки и прогнозирования степени влияния финансовых рисков на финансовое состояние и структуру капитала торгового предприятия. В результате исследований авторами разработана процедура проведения стресс-тестирования для предприятий торговли, которая состоит из четырех этапов, а именно: выявление (идентификация) финансовых рисков; разработка финансовой модели предприятия торговли; разработка сценариев стресс-тестирования; расчет стресс-тестов и интерпретация результатов. В качестве финансовой модели предприятия предложено использовать имитационную балансовую модель, в основе которой структура капитала предприятия, представленная как источники средств и их вложения. Обосновано, что для прогнозирования влияния финансовых рисков на структуру капитала в финансовой модели необходимо анализировать источники средств предприятия и их вложения в разрезе степени ликвидности и сроков до погашения. Также анализ дебиторской задолженности целесообразно осуществлять с учетом показателя уровня резервирования. Предложено использовать три вида сценариев стресс-тестирования, которые отличаются силой воздействия факторов риска на параметры финансовой модели (базовый, негативный и критический). Представлены сценарии проведения стресс-тестирования для предприятий торговли. В процессе исследования выявлено, что предлагаемый подход позволяет получить прогнозную оценку уровня потерь в случае реализации финансовых рисков. Полученные результаты можно использовать для усовершенствования процедуры прогнозирования влияния финансовых рисков на структуру капитала с использованием стресс-тестирования как торгового предприятия, так предприятий других отраслей экономики.
Year of publication: |
2014
|
---|---|
Authors: | РУСЛАНОВНА, ЯХИНА ТАТЬЯНА ; ВЛАДИМИРОВНА, ФОЩАН ВИКТОРИЯ |
Published in: |
Бизнес Информ. - CyberLeninka. - 2014, 3, p. 200-207
|
Publisher: |
CyberLeninka Научно-исследовательский центр индустриальных проблем развития НАН Украины |
Subject: | СТРЕС-ТЕСТУВАННЯ | ФіНАНСОВі РИЗИКИ | СТРУКТУРА КАПіТАЛУ | ТОРГОВЕЛЬНЕ ПіДПРИєМСТВО | СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ | ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ | СТРУКТУРА КАПИТАЛА | ТОРГОВОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ | STRESS TESTING | FINANCIAL RISKS | CAPITAL STRUCTURE | AND TRADE COMPANY |
Saved in:
freely available
Saved in favorites
Similar items by subject
-
АНАТОЛЬЕВНА, ДЯДЮК МАРИНА, (2014)
-
ВАСИЛЬЕВНА, АНДРОСОВА ТАТЬЯНА, (2014)
-
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
ВЛАДИМИРОВИЧ, НИКОЛАЕВ ИГОРЬ, (2011)
- More ...
Similar items by person
-
АНАТОЛЬЕВНА, ДЯДЮК МАРИНА, (2014)
- More ...