A Short-Term Disequilibrium Model with Dynamic Spill-Over Effects, for Business Loans

Nous Introduisons des Effets de Debordement Dynamiques de la Demande Insatisfaite, Dans un Modele de Desequilibre du Marche des Prets Commerciaux aux Etats-Unis. Nos Observations Sont Mensuelles. les Resultats de Notre Etude Suggerent Que, Sur une Base Mensuelle, le Marche des Prets Bancaires aux Entreprises Se Comporte Bien Comme un Marche En Desequilibre. de Plus, Lorsqu'il Y a Demande Excedentaire, Environ un Tiers de la Demande Insatisfaite Est Reportee au Mois Suivant. la Premiere Partie du Rapport Decrit Egalement les Procedures Utilisees Pour Estimer les Parametres du Modele.