Akcijų portfelio diversifikavimo galimybių tyrimas, taikant tinklelio metodą, Baltijos šalių biržose

Šiame darbe atliekamas akcijų portfelio diversifikavimo galimybių tyrimas, remiantis autorių išskirtu tinklelio metodu, pagal kapitalizacijos, P/E, P/BV, ROA ir EPS rodiklius, kaip kriterijus. Portfeliai formuojami 2008 m. Nasdaq OMX Baltic biržose listinguojamų akcijų pagrindu. Nors autorių darbuose dažnai nagrinėjamas tinklelio metodas, tačiau sistemingai atliekamų tyrimų rinkos nuosmukio laikotarpiais Baltijos šalių biržose nėra. Šio darbo tikslas - Baltijos šalių biržose kotiruojamų akcijų pagrindu suformavus portfelius, remiantis tinklelio strategija, nustatyti ar galima nuolatinai užtikrinti teigiamą grąžą generuojančio portfelio suformavimą ir kuriuo kriterijumi remiantis pasiekiamas geriausias rezultatas. Darbas susideda iš trijų dalių: pirmoje nagrinėjama investavimo proceso ir portfelių formavimo teoriniai aspektai, antroje pristatoma atliekamo tyrimo problema, pateikiama tyrimo logika bei metodologija, trečioje – apibendrinami tyrimo rezultatai. Remiantis atliktu tyrimu galima teigti, kad nuolatinai užtikrinti teigiamą grąžą generuojančio portfelio suformavimą, remiantis tinklelio metodu negalima, geriausi rezultatai pasiekiami diversifikuojant portfelį remiantis P/BV kriterijumi ir portfelio formavime naudojant daugiau kriterijų nėra pasiekiami geresni rezultatai.