Allokation von Risikokapital in Banken : Value-at-Risk, asymmetrische Information und rationales Herdenverhalten

Die Allokation des ökonomischen Kapitals stellt sowohl in der Theorie als auch in der Praxis ein zentrales Problem der Banksteuerung dar. Insbesondere Handelsentscheidungen und die Organisation von Handelsabteilungen in Kreditinstituten sind ein weit gehend unerforschtes Feld, das aber in der Praxis in den vergangenen Jahren eine herausragende Bedeutung erlangt hat. Um die optimale Rendite-Risiko-Position festlegen zu können, wurden immer neue und effizientere Steuerungs- und Kontrollverfahren entwickelt. Diese Systeme arbeiten weit gehend auf Basis der Kennzahl des Value-at-Risk. Frau Dresel analysiert in ihrer Arbeit die Steuerungsproblematik bezüglich der Zuteilung von Value-at-Risk-Limiten auf verschiedene Bereiche und zeigt Wege auf, die Organisationsstruktur in dieser Hinsicht zu optimieren. Mit Hilfe von Risikosimulationen stellt Frau Dresel verschiedene Organisationsformen kritisch gegenüber und entwickelt Gestaltungsvorschläge. Die abgeleiteten Ergebnisse bieten sowohl für die weitere wissenschaftliche Arbeit als auch für die Bankpraxis interessante und beachtenswerte Ansatzpunkte