Arbitrage Pricing Theory (APT) e variáveis macroeconômicas: um estudo empírico sobre o mercado acionário brasileiro
Este trabalho utiliza retornos mensais de 10 portfólios de ações negociadas na Bovespa entre 1987 e 1997, a fim de testar a validade empírica do modelo APT. Foram criadas variáveis macroeconômicas como fatores de variância comum aos diversos portfólios. Além destes fatores serem estatisticamente significantes para explicar a relação entre os retornos dos diversos portfólios de uma maneira geral, foram encontradas evidências no sentido de validar o APT.
Year of publication: |
1999-04
|
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Authors: | Pereira, Pedro L. Valls ; Schor, Adriana ; Bonomo, Marco Antônio Cesar |
Institutions: | FGV/EPGE Escola Brasileira de Economia e Finanças, Fundação Getulio Vargas (FGV) |
Saved in:
freely available
Extent: | application/pdf |
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Series: | Economics Working Papers (Ensaios Economicos da EPGE). - ISSN 0104-8910. |
Type of publication: | Book / Working Paper |
Notes: | Number 344 |
Source: |
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005009402
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