Beta Tahmininde Getiri Araligi Etkisi: IMKB Ornegi
Beta katsayisinin tahmin edilmesi, modern portfoy teorisinin belkemigini olusturur. Finans literaturunde yer alan arastirmalar, bir finansal varlik icin tek bir duragan Beta’dan soz edilemeyecegini gostermistir. Bir baska ifade ile, hisse senetlerinin getirilerinin hesaplanma sekli, hangi endeksin pazari temsil edecegi, ele alinan tahmin suresi ve benzeri degiskenler; tahmin edilen Beta katsayisinin farkli degerler almasina neden olmaktadir. Calismamizda 2000- 2007 doneminde IMKB’de getiri araligi etkisinin gorulup gorulmedigi arastirilmis; beta katsayilarin duragan olmadigi ve duraganlik uzerinde tahmin suresinin bir etkisinin bulunmadigi sonucuna ulasilmistir.
Year of publication: |
2009
|
---|---|
Authors: | TUNCEL, Ahmet Kamil |
Published in: |
Ege Academic Review. - İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi. - Vol. 9.2009, 1, p. 131-139
|
Publisher: |
İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi |
Saved in:
freely available
Saved in favorites
Similar items by subject
-
An Artificial Stock Market: Asset Pricing and Endogenous Expectations using Neural Nets
Sommer, Joerg, (1998)
-
Financial risk aversion and household asset diversification
Barasinska, Nataliya, (2008)
-
Badunenko, Oleg, (2009)
- More ...