Bond yields : models and moments

Neben der Einleitung ist die Dissertation in zwei Teile aufgeteilt. In Teil I wird die Annahme eines Investors mit μ-σ Präferenz getroffen. Das erste Kapitel stellt ein Multi-Rating ATSM unter Arbitragefreiheit mit dem klaren Fokus auf Zinsstrukturkurvenmodelle für Unternehmensanleihen vor. Im zweiten Kapitel des ersten Teils werden gemeinsame Risikofaktoren in U.S. amerikanischen und britischen Staatsanleihenrenditen in der Periode von 1983 bis 2012 untersucht. Der Zweite Teil der Dissertationsschrift untersucht einen anspruchsvolleren Investor. Im vierten Kapitel wird die statistische Verteilung von täglichen Anleihenrenditen von europäischen Staatsanleihen im Zeitraum 1999 bis 2012 untersucht.