Consideraciones en la estimación de cuantiles altos en el riesgo operativo

Este artículo revisa la reciente literatura concernientea los tres enfoques propuestos por el Comitéde Basilea para cuantificar el riesgo operativo, conespecial énfasis en los modelos de medición avanzada.Bajo estos modelos, el comité recomiendacuantificar el riesgo operativo al 99,9% y en un horizontede un año. Por tal razón, se realizan varioscomentarios que deben tenerse en cuenta en laestimación de cuantiles altos basados en estudiosprevios. Finalmente, se recomienda para Colombiael uso de modelos de distribución de pérdidasagregadas (LDA), para los cuales existen métodossencillos de implementar para cuantificar el VaR al99,9%, cuando las distribuciones de las severidadescumplen ciertas condiciones.