Cosmetic Earnings Management and Auditor Choice – An Empirical Analysis of German Private Firms (Ergebniskosmetik und die Rolle der Abschlussprüferwahl – Eine empirische Untersuchung nicht kapitalmarktorientierter Unternehmen in Deutschland)

English Abstract: This study uses Benford’s law on the frequency distribution of digits in empirical data in order to investigate whether German private firms exercise cosmetic earnings management. Cosmetic earnings management is the firms’ tendency to do small rounding of reported net income in order to influence the perception of these figures by the financial statement users. Furthermore, this study examines whether the auditor choice (Big4 vs. non-Big4 auditor) has an impact on cosmetic earnings management. The results initially indicate that German private firms exercise cosmetic earnings management and that Big4 auditors mitigate such behavior. In the age of digitalization, this study demonstrates the importance of digital data analyses in research and practice.German Abstract: In dieser Arbeit wird anhand des Benfordschen Gesetzes zur Verhältnismäßigkeit von Ziffern in empirischen Datensätzen untersucht, ob nicht kapitalmarktorientierte, deutsche Unternehmen Ergebniskosmetik betreiben. Ergebniskosmetik beschreibt das vorsätzliche Auf- oder Abrunden des Jahresergebnisses, um die Wahrnehmung dieser Ergebnisgröße beim Jahresabschlussadressaten zu beeinflussen. Darüber hinaus wird untersucht, ob die Wahl des Abschlussprüfers (Big4 vs. non-Big4 Gesellschaft) einen Einfluss auf die Ausübung derartiger Maßnahmen hat. Die Ergebnisse der Studie zeigen erstmals, dass auch nicht kapitalmarktorientierte Unternehmen in Deutschland Ergebniskosmetik betreiben und dass Big4 Prüfungsgesellschaften dieses Verhalten stärker einschränken. Im Zeitalter der Digitalisierung zeigt diese Arbeit somit die Bedeutung digitaler Datenanalysen für die Forschung und Praxis