Eine Bemerkung zur reduzierten Form rekursiver Modelle / Note on the Reduced Form of Recursive Models

Zusammenfassung Die für Prognosen wichtige reduzierte Form eines ökonometrischen Modells läßt sich auf zweierlei Weise schätzen: entweder direkt nach der Methode der kleinsten Quadrate oder indirekt durch Schätzung der Strukturform des Modells und nachträgliche Auflösung nach den endogenen Variablen. Der zweite Weg führt zu asymptotisch besseren Schätzungen, falls die Strukturform asymptotisch effizient geschätzt wird. Liegt die Strukturform als rekursives Modell vor, dann kann sie schon mittels der Methode der kleinsten Quadrate effizient geschätzt werden. In diesem Fall ist die indirekt gewonnene Schätzung der reduzierten Form nicht nur asymptotisch, sondern - unter einer Zusatzannahme - auch für kleine Stichproben im Vergleich zur direkten Schätzung effizient. Für dieses schon bei Kozák (1988) und allgemein bei Schneeweiß (1996) bewiesene Ergebnis wird ein neuer Beweis geliefert. Zugleich wird auf ein ökonometrisches Beispiel bei Gollnick (1957) verwiesen.