Essays on non-stationarity in finance : [kumulative Dissertation]

Diese Dissertation ist in drei Kapitel sowie eine Einleitung unterteilt. Die Einleitung führt in das Themengebiet ein, fasst die Kapitel zusammen und zeigt deren Zusammenhänge auf. Jedes Kapitel beschäftigt sich mit der zeitlichen Struktur von Finanzzeitreihen und daraus resultierenden Methoden. Dabei wird insbesondere die zeitliche Veränderung von Finanzzeitreihen sowie daraus resultierende statistische Probleme und Lösungsmethoden diskutiert. Konkret wird im ersten Kapitel ein frequentistisches Verfahren zur Lösung des bias-variance tradeoffs etabliert. Im zweiten Kapitel wird eine formale Definition für den Begriff der Datenanzahl bei gewichteten Observationen eingeführt. Im dritten Kapitel werden die stilisierten Fakten der zeitliche Dynamik von Elektrizitätsfutures in einem Modell hergeleitet, dass an den marktspezifischen Gegebenheiten orientiert ist.