Gelismekte Olan Ulkelerin Kurlarindaki Ortak Hareketin Analizi
[TR] Bu notta, gelismekte olan ulkelerin kurlarinda ortak bir hareketin varligi tespit edilmekte ve bu ortak hareketin finansal degiskenlerle olan iliskisi incelenmektedir. Bu amacla 2000 yili sonrasinda, agirlikli olarak esnek kur rejimi uygulayan ulkelerin kurlarinin ortak hareketi dinamik faktor modeli yontemiyle tahmin edilerek tek serilik bir endeks haline getirilmistir. Elde edilen sonuclar, gelismekte olan ulkelerin kurlarinda dikkat ceken ortak bir faktorun varligina ve finansal verilerin bu ortak faktordeki degisimlerle paralel hareket ettigine isaret etmektedir. [EN] This note documents the existence of a common movement across emerging market currencies under flexible exchange rate regime after 2000 and examines the relationship between this common movement and financial variables. This common movement, which has been derived using a dynamic factor model, is introduced as a composite index. The results show that the emerging market currencies have a common factor which moves closely with financial variables.
Year of publication: |
2011
|
---|---|
Authors: | Chadwick, Meltem Gulenay ; Fazilet, Fatih ; Tekatli, Necati |
Institutions: | Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası |
Saved in:
freely available
Saved in favorites
Similar items by person
-
Common Movement of the Emerging Market Currencies
Chadwick, Meltem Gulenay, (2012)
-
Short-Term Inflation Forecasting Models For Turkey and a Forecast Combination Analysis
Akdogan, Kurmas, (2012)
-
Gelismekte Olan Ulkelerin Kurlarindaki Ortak Hareketin Analizi
Chadwick, Meltem Gulenay, (2012)
- More ...