GEOGRAPHIC DISTANCE AND R&D ACTIVITIES OF SUBSIDIARIES LOCATED IN SPAIN

This study investigates the impact of geographic distance between the home country of a Multinational Enterprise (MNE) and host countries where subsidiaries are located on the MNE’s decision to carry out overseas research and development (R&D) activities in the host market. The analysis is based on a sample of 1,161 foreign affiliates taken from the PITEC database (Techno-logical Innovation panel), based on the 2005 survey of firms’ technological innovation activities compiled by the Spanish Statistical Institute (INE). Data allow to distinguish between internal and external R&D activities of firms. I find that, in the sample of Spanish subsidiaries of foreign MNEs, geographic distance negatively affects the likelihood of affiliates sourcing external R&D, but not that of carrying out internal R&D. Furthermore, the results also show that, conditional on doing external R&D, the greater the distance between the source and the host countries, the lower the probability of subsidiaries procuring R&D from local sources in the host country. Résumé - Cette étude examine l’impact de la distance géographique entre le pays d’origine des firmes multinationales et le pays où sont situées leurs filiales sur leur décision d’entreprendre des activités de Recherche et Développement (R&D). L’analyse utilise un échantillon de 1161 filiales étrangères installées en Espagne collectées à partir de la base de données PITEC (Panel d’Innovation Technologique), fondée sur le questionnaire de l’année 2005 sur l’activité d’innovation technologique des firmes de l’Institut Espagnol de Statistiques (INE). Les données permettent de distinguer entre les activités de R&D internes et externes des filiales. Les résultats d’un modèle biprobit montrent que pour les filiales étrangères en Espagne, la distance a un impact négatif sur la proba-bilité de recourir à la R&D externe. Toutefois, la distance n’a pas d’effet statis-tiquement significatif sur la probabilité de faire de la R&D pour les filiales des firmes étrangères. Par ailleurs, les résultats montrent que plus la distance entre les entreprises-mères et les filiales situées en Espagne est grande, moins celles-ci sont susceptibles d’acquérir la technologie de source locale.