Hisse Senedi Piyasalarının Kaotik Yapısı ve Yapay Sinir Ağları ile öngörüsü: IMKB-100 örneği

Bu çalışmada 23.10.1987-15.02.2011 döneminde İMKB-100 endeksi getirisinin kaotik yapıya sahip olup olmadığının belirlenmesi ve kaotik davranış biçiminin varlığı durumunda öngörüde en başarılı sonucu verecek olan modelin seçilmesi amaçlanmıştır. Buna yönelik olarak ilk olarak İMKB-100 endeksinde kaotik yapının varlığı çeşitli yaklaşımlarla incelenmiş ve yapılan analizlerin sonucunda İMKB-100 endeksinin kaotik karakteristik özelliklere sahip olduğu belirlenmiştir. Ardından GARCH, EGARCH, ileri beslemeli, yinelenen ve kaotik yapay sinir ağı kullanılarak 5 günlük ve 15 günlük öngörüler yapılmıştır. Modellerin öngörü başarıları, çeşitli ölçütler ve Diebold-Mariano testi ile karşılaştırılmıştır. Bulgular, İMKB-100 endeksi için kaotik yapay sinir ağı modelinin en başarılı sonucu verdiğini göstermiştir.