Informationseffizienz von Handelsplattformen für Schiffsfonds

André Küster Simic, Stefan Prigge und Rasmus Thönnessen

Geschlossene Fonds sind heutzutage ein wichtiger Bestandteil des Kapitalmarktes. Mehr und mehr haben sich für solche Fonds Handelsplattformen, sog. Zweitmärkte, herausgebildet, auf denen diese Beteiligung nach Erwerb gehandelt werden können. In diesem Artikel wird der marktmikrostrukturtheoretischen Frage nachgegangen, ob die Abschlüsse für Schiffsfonds auf solchen Plattformen informationseffizient sind. Es zeigt sich, dass die Abschlusskurse stark von theoretischen Wertdeterminanten wie beispielsweise dem Charterratenniveau abhängen. Somit kann man die Hypothese, dass informationseffiziente Abschlüsse auf solchen Plattformen zustande kommen, nicht abgelehnt werden. -- Martkeffizienz ; Informationseffizienz ; geschlossene Fonds ; Wertdeterminanten

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Year of publication:	2008
Authors:	Küster-Simić, André ; Prigge, Stefan ; Thönnessen, Rasmus
Publisher:	Hamburg : HSBA
Subject:	Schiffsfinanzierung \| Ship finance \| Investmentfonds \| Investment Fund \| Wertpapierhandel \| Securities trading \| Effizienzmarkthypothese \| Efficient market hypothesis \| Deutschland \| Germany

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Extent:	Online-Ressource (PDF-Datei: 11 S., 320,87 KB) graph. Darst.
Series:	Working paper series der HSBA Hamburg School of Business Administration. - Hamburg : [Verlag nicht ermittelbar], ZDB-ID 2580491-1. - Vol. 04/2008
Type of publication:	Book / Working Paper
Type of publication (narrower categories):	Arbeitspapier ; Working Paper
Language:	German
Other identifiers:	hdl:10419/41613 [Handle]
Classification:	G12 - Asset Pricing ; G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies
Source:	ECONIS - Online Catalogue of the ZBW

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