Informationseffizienz von Terminkontraktmärkten für Währungen : eine empirische Untersuchung

Ehrentraud Graw

An Stelle der gleichgewichtsorientierten, mit rationalen Erwartungen verknüpften statischen Effizienzbetrachtung wird eine dynamische Effizienzanalyse angestrebt, für die heterogene Erwartungen und Handel zu subjektiv falschen Preisen konstitutiv ist. Der konkrete Untersuchungsgegenstand ist der Terminkontrakthandel für Währungen am International Monetary Markt in Chicago. Es wurde eine umfangreiche Untersuchung dieses Marktes auf "schwache" Effizienz durchgeführt. Ausserdem erlaubte eine für Terminkontrakthandel typische Transaktionsmöglichkeit, das Spreading, die Durchführung von Tests auf eine über die "schwache" Effizienz hinausgehende strengere Form der Effizienz.

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Year of publication:	1984
Authors:	Graw, Ehrentraud
Publisher:	Frankfurt am Main [u.a.] : P. Lang
Subject:	Börsentermingeschäft \| Devisenkurs \| Währung \| Terminmarkt \| Devisentermingeschäft \| Effizienz \| Internationales Währungssystem \| Information \| Devisenterminhandel

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Extent:	VIII, 311 S graph. Darst 8°
Series:	Staatliche Allokationspolitik im marktwirtschaftlichen System. - Frankfurt am Main : Verlag Peter Lang, ZDB-ID 2945867-5. - Vol. Band 13
Type of publication:	Book / Working Paper
Type of publication (narrower categories):	Hochschulschrift
Language:	German
ISBN:	978-3-631-75576-1 ; 3-8204-8274-1
Other identifiers:	10.3726/b14078 [DOI] hdl:10419/182596 [Handle]
Source:	ECONIS - Online Catalogue of the ZBW

Persistent link: https://www.econbiz.de/10011917337