Konstruktion einer unterjährlichen Markov-Kette aus einer jährlichen Markov-Kette
In den Wirtschaftswissenschaften liegen die für Bewertungen benötigten Daten normalerweise als Jahreswerte vor, z.B. Zinssätze oder Sterblichkeiten in der Finanz- und Versicherungsmathematik. Darauf aufbauend lassen sich Markov-Ketten mit einem jährlichen Zeitraster konstruieren. Zu bewertende Zahlungen hingegen erfolgen meist unterjährlich. Der vorliegende Artikel beschäftigt sich mit der Frage, wie aus einer Markov-Kette mit jährlichem Zeitraster, eine Markov-Kette mit unterjährlichem Zeitraster konstruiert werden kann. Dabei stehen Markov-Ketten, deren Übergangsmatrizen als obere Dreiecks-matrizen gegeben sind, im Mittelpunkt des Interesses. Es werden zwei Ansätze und deren Anwendung dargestellt. Der erste Ansatz basiert auf der T-ten Wurzel der Übergangsmatrizen, der zweite Ansatz auf einer Linearisierung der Übergangsmatrizen.
Year of publication: |
2013
|
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Authors: | Knobloch, Ralf |
Publisher: |
Köln : Technische Hochschule Köln, Institut für Versicherungswesen (ivwKöln) |
Saved in:
freely available
Series: | Forschung am ivwKöln ; 6/2013 |
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Type of publication: | Book / Working Paper |
Type of publication (narrower categories): | Research Report |
Language: | German |
Other identifiers: | hdl:10419/226553 [Handle] RePEc:zbw:thkivw:62013 [RePEc] |
Source: |
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012317971
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