Kreditrisikomodelle – State of the Art

Die firmenwertbasierten und intensitätsbasierten Kreditrisikomodelle können als theoretischeGrundlage für weitere Kreditrisikomodelle angesehen werden, die auf deren Erkenntnissenbasieren. Aufgrund der großen Bedeutung dieser Modelle im Bereich desKreditrisikomanagements, lag die Zielsetzung der vorliegenden Arbeit in der Darstellung derbeiden Modellkategorien sowie der Beschreibung von verschiedenen auf diesenGrundmodellen basierenden Kreditportfoliomodellen, um ein grundlegendes Verständnis fürdie Kreditrisikoquantifizierung zu vermitteln.Hierfür wurde zunächst der Begriff des Kreditrisikos definiert und die allgemeine Bestimmungdes erwarteten und unerwarteten Verlustes auf Einzelgeschäfts- sowie Portfolioebeneaufgezeigt. Im Rahmen der Berechnung des..