Lietuvos akcijų krypties investicinių fondų palyginamoji analizė

Šiame darbe teoriniame ir praktiniame lygmenyse analizuojami Lietuvos akcijų krypties investiciniai fondai. Teorinėje darbo dalyje apžvelgiama fondų rinkos vystymasis, nagrinėjami investicijų grąžos rezultatų įvertinimo modeliai, jų raida laike bei pritaikymas praktikoje. Darbe tiriami didžiausi Lietuvos akcijų krypties investiciniai fondai. Pagrindinis šio darbo tikslas – įvertinti kaip efektyviai valdomi Lietuvos investiciniai fondai. Šiam tikslui pasiekti pasitelkti finansinių aktyvų įkainojimo modelis bei juo grįsti įvertintos rizikos grąžos rodikliai. Taip pat naudojami valdytojo sprendimų efektyvumą išskiriantys modeliai. Analizuojamas trijų metų periodas, per kurį užfiksuoti įprastų ekonominių sąlygų diktuojamas vertės kilimas, staigus finansų rinkų nuosmukis ir vėliau sekęs ženklus augimas. Atlikus tyrimą nustatyta, kad dauguma investicinių fondų ilguoju laikotarpiu rodė prastesnius rezultatus nei bendra pasaulinė rinka. Tiriami fondai demonstravo gan aukštus veiklos rodiklius stabiliu ekonominiu periodu, tačiau didžioji dalis pasirodė ženkliai prasčiau nei bendra rinka esant finansinei sumaiščiai. Darbe taip pat išskiriami tyrime išryškėję geriausiai pasirodę fondai, disciplinuotai taikę investavimo strategiją ir taip sugebėję viršyti bendros rinkos grąžą. Šiame darbe atlikto tyrimo rezultatai iš esmės paremia užsienio tyrėjų išvadas, kad vidutinis investicinis fondas demonstruoja prastesnius rezultatus nei bendra rinka. Pastebėta, jog aukštesni fondų mokesčiai nėra... [toliau žr. visą tekstą]