Modelos ARCH, GARCH y EGARCH: aplicaciones a series financieras
En este artículo se incluye una descripción de los modelos ARCH, GARCH y EGARCH, y de los procesos de estimación de sus parámetros usando máxima verosimilitud. Se propone un modelo alternativo para el análisis de series financieras y se estudian las series de precios y de retornos de las acciones deGillette. La selección de modelos usando los criterios AIC y BIC permite concluir que, de los modelos considerados el GARCH(1,2) es el que mejor explica el comportamiento de los precios de las acciones y el EGARCH(2,1) es el que mejor explica la serie de los retornos.
Year of publication: |
2008
|
---|---|
Authors: | Monsegny, Marta Casas ; Cepeda, Edilberto |
Published in: |
REVISTA CUADERNOS DE ECONOMÍA. - UN - RCE - CID. - 2008
|
Publisher: |
UN - RCE - CID |
Subject: | modelos ARCH | GARCH y EGARCH | predicción |
Saved in:
freely available
Type of publication: | Article |
---|---|
Language: | Spanish |
Classification: | C10 - Econometric and Statistical Methods: General. General ; C19 - Econometric and Statistical Methods: General. Other ; C32 - Time-Series Models ; G10 - General Financial Markets. General |
Source: |
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005603790
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