Optimale Arbitragestrategien in Terminmärkten

Wolfgang Bühler, Alexander Kempf

Der folgende Beitrag analysiert das optimale Verhalten eines Investors, der Arbitrage zwischen Kassa- und Futuresmarkt betreibt. Gegenüber dem Standardmodell der cash & carry-Arbitrage wird der zulässige Strategieraum des Arbitrageurs erweitert, indem berücksichtigt wird, daß der Arbitrageur in der Vergangenheit eingegangene Arbitragepositionen jederzeit vor Fälligkeit glattstellen kann.

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Year of publication:	1994
Authors:	Bühler, Wolfgang ; Kempf, Alexander
Publisher:	Mannheim : ZEW
Subject:	Arbitrage \| Derivat \| Derivative \| Theorie \| Theory \| Terminmarkt \| Dynamische Optimierung

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Extent:	28 S graph. Darst
Series:	Discussion paper. - Mannheim : ZEW, ZDB-ID 2845018-8. - Vol. no. 94, 10
Type of publication:	Book / Working Paper
Type of publication (narrower categories):	Arbeitspapier ; Working Paper ; Graue Literatur ; Non-commercial literature
Language:	German
Notes:	Zusammenfassung in englischer Sprache
Other identifiers:	hdl:10419/29439 [Handle]
Source:	ECONIS - Online Catalogue of the ZBW

Persistent link: https://www.econbiz.de/10011621823